网易财经11月19日 三大A股股指小幅低开，上证综指跌0.05%至3937.92点，深证成指跌0.07%至13071.94点，创业板指跌0.13%至3065.17点，科创50指数跌0.21%至13071.94点。 1355.13点；有机硅、林业、福建国资等板块指数涨幅居前。盘中，胜利股份焦点（六板）低开7.16%，本土九牧王（五板）高开4.01%，龙舟股份（四板）平开，航天发展（三板）高开7.55%。实控人变更的真爱美嘉（五环）竞价涨停，预筹的华夏幸福置地（四板）低开高开6.04%，中水渔业股水产（三板）开盘竞价跌停，机器人概念股低开3.25%，AI应用概念股轩亚国际（创业板二板）高开1.56%，浪潮软件（创业板二板）高开。公司动态 百度：季度总营收312亿元，百度核心营收247亿元。第三季度，百度首次披露AI业务收入，同比增长超过50%。其中，AI云营收同比增长33%； AI应用收入达26亿元； AI Native营收营销服务同比增长262%至28亿元。孚日股份：持股5%以上的股东孙日贵同意将公司股份6022.12万股转让给孙浩波，占公司总股本的6.36%。转让价格为4.995元/股，转让总价为3.01亿元人民币。拼多多：单季度营收1083亿元，同比增长9%；调整后净利润313.82亿元，同比增长14%。营业利润同比仅录得低个位数增长，收入和盈利增长连续多个季度放缓。中国第一重工：此前披露，公司法定代表人、董事长、党委书记陆文军涉嫌严重违纪违法，正接受中央纪委、国家监委纪律审查和监察调查。该公司母公司中国第一重工集团有限公司近日收到检察院出具的《对机关事业单位工作人员采取刑事强制措施通知书》。吕文军因涉嫌受贿被捕。 *ST正平：2025年9月1日至11月18日公司股价上涨221.93%，股价短期上涨严重背离上证综指和同期建筑业，严重背离基本面。公司股票自2025年11月19日（周三）开市起停牌验证。盛鑫锂能：公司拟与华友控股集团签署《2026-2030年锂盐产品业务合作合作框架协议》。华友控股集团预计于2026年至2030年间向公司采购锂盐产品22.14万吨。本次交易构成关联交易，需提交公司股东大会审议。盛邦股份：公司与沃科集团签署《收购框架协议》，拟以现金收购无锡沃科60%股权。本次交易预计构成重大资产 宁波方正集团：公司已与方正集团签署《战略合作协议》h 宁波华翔启源科技。双方建立战略合作关系，整合各类研发和制造资源，加强在机器人通用制造零部件、制造及整机应用领域的合作。帅风电器：公司拟与冒险金控（上海）资产管理有限公司作为有限合伙人共同投资厦门新世蓝算二号创业投资合伙企业（有限合伙），公司拟以自有资金向基础母基金出资5300万元。该基金将直接投资Super Fusion Digital Technologies Ltd。 安福科技：目前主营电池业务订单充足，各项业务进展顺利。随着需求增长，公司决定2025年新增5亿片产能，计划2025年建成投产。2026.中卫：钠离子电池凭借资源丰富、成本低廉、安全性高、存储温度性能强等优势，成为众多储能场景的理想选择。截至目前，公司已接收并发货千吨钠电订单。热点AI应用：谷歌Gemini的走红，配合巴菲特首单大举收购，引发市场对AI应用性能变现的关注。此外，11月17日，阿里巴巴正式宣布“钱问”项目，钱问APP公测版上线。量子科技：据《安徽发布》消息，2025量子技术与产业大会将于11月20日至22日在合肥举行。大会以“百年量子智能开启未来”为主题，预计将吸引10多个省份、600多家单位、4000余人参加。人员规模、企业数量、展会规模都将再创新高。存储：在18日召开的小米第三季度业绩媒体发布会上，小米集团合伙人、总裁卢伟冰回应了存储成本增加的问题。他表示，目前内存价格的上涨是一个长期行为，主要驱动力来自于AI带来的HBM需求的推进，而不是传统的手机和笔记本行业的波动。半导体设备：第二十二届中国国际半导体博览会（ICCHINA 2025）将于2025年11月23日至25日在北京国家会议中心举办。据官网介绍，IC China 2025计划展览面积3万平方米，计划超过500家企业参展，覆盖整个半导体产业链的主要环节。华为麒麟：11月18日，华为管理董事、产品投资总监、终端BG董事长余承东发微博，正式发布华为Mate X7真机。据透露，在基础配置方面，华为Mate X7将提供全新的麒麟9030处理器，支持第二代红枫成像，将是一款成像能力最强的折叠屏手机。光模块：近日，美国上市芯片制造商GlobalFoundries宣布收购新加坡硅光子晶圆代工厂Advanced Micro Foundry（“AMF”）。格芯在一份声明中表示，此次收购将使其成为按收入计算最大的硅光子代工厂。 Huma Robotsnoid：日前，优必选发布了工业人形机器人Walker S2的量产视频。视频展示了机器人系列的功能，例如电源切换和排队。然而，美国人形机器人公司人物创始人布雷特·阿德考克（Brett Adcock）在X上发帖称平台认为该视频很可能是特殊的电脑效果。游碧轩回应记者称，上述指控不实。随后，优必选官方社交媒体也发布了全程拍摄、原声的现场视频。画面清晰显示，现场有大量沃克S2人形机器人。机构观点 中信建投：供给压力转向需求拉动 碳酸锂有望迎来新周期 中信建投表示，旺盛的需求导致碳酸锂月度短缺、激增。据Mysteel数据显示，11月碳酸锂月供应量约为11.5万吨，需求量为12.8万吨，短缺量约为1.3万吨。德斯托克市场继续。同时，淡季消费也不弱，订单支撑可能会持续到明年。当前碳酸锂供需矛盾已从供应转向消费拉动压力大。中长期来看，随着储能需求持续走强，锂电池全产业链将出现一轮价格上涨，碳酸锂供需基本面也将明显改善。静态预测显示，2026年全球锂资源供应量为208.9万吨，消费量为200.4万吨。不考虑正极环节和贸易商补货，过剩量仅为8.5万吨，较2025年收窄。考虑到2026年供应链储备将出现结构性短缺，锂价将从供给压力转向需求驱动上行。中泰证券：看好有色板块总体牛市 中泰证券表示，看好有色板块总体牛市。 1. 工业金属：许多大型企业出现意外中断电子矿山导致明年全球铜产量增长大幅下调。在国外电力短缺的预期下，电解铝供应中断也时有发生。由于全球核心减产周期，需求方的传统需求预计将恢复。新能源需求增速虽在下降，但占比持续上升。人工智能带来的电力需求也有望带来增长。工业金属始于宏观+基本面共振的时刻。我们乐观地认为铜、铝价格将继续上涨。个股方面，虽然股价实际上处于新高水平，但由于超过大宗商品价格的上涨以及公司增长的实现，估值处于中性较低水平。 2、能源金属：随着预期能源需求持续走高，明年碳酸锂供需格局有所改善大大脱离了原来的过高期望。行业下行预期下，权益方表现值得期待；刚果民主共和国实施出口禁令后钴价大幅上涨，明年供应紧张下供需紧张，预计价格仍将上涨； 3、贵金属：在外币发行过多、财政纪律持续弱化的背景下，美元信用体系重塑已成趋势，金价看涨逻辑并未改变。股票方面的表现在金价持续高位的背景下明显滞后。当前股票估值水平处于历史低位，这本身就是一个更好的部署时机。华泰证券：华泰证券，建议继续关注“钱文”项目及AI基础设施相关业务发展流结构中将相应受益的人士表示，11月17日，阿里巴巴正式宣布启动“问文”项目。同日，钱文aAPP公测版上线。据智东西透露，阿里巴巴高层将“前问”项目称为“AI时代的未来之战”。钱文APP公测版因其免费使用、融入各种生活场景生态等特点，将与ChATGPT全面竞争。此外，据LatePost报道，Qianwen的新应用已经对标了ChATGPT最新的5.1版本。它是对之前的统易App和夸克AI对话助手的升级，并连接了阿里巴巴统易实验室最新的QWEN3-MAX模型。阿里巴巴的举动标志着国内人工智能争论在应用层面进一步扩大。建议继续关注相关业务的发展以及相应的AI基础设施光标尼菲特。
